CFA #FixedIncome #채권기초1 [CFA Level 1] Reading 47. Fundamentals of Credit Analysis Risk의 종류 Credit Risk는 채무자가 이자와 원리금을 상환하지 못하는 가능성을 의미한다. Default Risk : 채무자가 망할 리스크 Loss severity : 채무자가 망하게 되면 채권자가 잃게 될 금액 expected loss : loss severity에 default risk를 곱한 값 recovery rate : 채무자가 망하게 되면 채권자가 받을 수 있는 금액 Spread Risk란 credit spread가 벤치마크대비 커져서 채권의 가치가 떨어지는 가능성을 의미한다. Credit migration risk [downgrade risk] : 채무자의 credit이 떨어질 리스크 Market liquidity risk : 채권을 팔 때 유동성이 없어서 원하는 값보다 더 적게 팔.. 2023. 1. 31. 이전 1 다음
